I trader in realtà mettono in corto circuito il VIX o è solo uno scherzo?
Answers
05/04/2024
Pat Gutam
Non è possibile cortocircuitare direttamente VIX, ma è possibile utilizzare una varietà di strumenti sintetici e derivati che lo seguono. In effetti abbreviando questi strumenti, stai vendendo un'assicurazione contro un ulteriore aumento del VIX. È meglio vendere tale assicurazione quando VIX ha già raggiunto un picco sopra i suoi livelli recenti, a causa della probabilità che VIX ritorni alla sua media nel prossimo futuro.
Il mio strumento preferito è TVIX, un fondo di tracking con leva che viene negoziato come un titolo ma il cui valore è fissato da una serie di futures VIX negoziati dal fondo al fine di approssimare il movimento del VIX stesso. Ecco un articolo su come funziona TVIX: Come funziona TVIX?
Dai un'occhiata al grafico a 5 anni per TVIX e vedrai che diminuisce, anche se VIX va da 10 a 40 o giù di lì in questi 5 anni, TVIX scende da circa $ 200,000 a $ 40! Questo perché il mix di futures di TVIX sta perdendo valore premium nel tempo. In un mercato toro, la volatilità in cortocircuito è una delle operazioni più affidabili che conosco. Nel 2017, è stato il commercio più affollato e popolare perché ha funzionato così bene - fino a quando non è scoppiato a febbraio-marzo del 2018, di cui molte persone avevano avvertito - VIX è salito a 40 e molti commerci a corto raggio sono stati spazzati via in un grande raduno a breve copertura.
Una cosa che mi piace di TVIX è che un grafico delle medie mobili catturerà il tasso di declino a lungo termine così come i movimenti TVIX a breve termine che seguono VIX. Ciò consente di riconoscere quando TVIX è al di sopra dei livelli in cui raramente rimane a lungo, senza considerare il livello VIX in sé e senza fare tutti i calcoli necessari per trovare le opzioni con un avvertimento e una scadenza appropriati.
Un'altra cosa interessante è che puoi gestire una posizione scalando e ridimensionando, gestendo il prezzo medio di entrata.
TVIX è cresciuto del 25% oggi da solo, quindi ho aggiunto alla mia posizione short a lungo termine TVIX, sperando che questo disastro di un mercato scendesse e rimbalzasse presto.
Il canale Erie, insieme a un canale a Chicago, collegava la East Coast (lungo l'Oceano Atlantico) al fiume Mississippi, e tutta la terra servita dal Mississippi nell'era in cui il Territorio del Nord-Ovest intendeva l'area che divenne gli stati del Midwest in inizi del 1800.Il canale Erie fu completato nel 1825. Il suo primo ruolo fu quello di aprire la parte occidentale dello Stato di...
Non è possibile cortocircuitare direttamente VIX, ma è possibile utilizzare una varietà di strumenti sintetici e derivati che lo seguono. In effetti abbreviando questi strumenti, stai vendendo un'assicurazione contro un ulteriore aumento del VIX. È meglio vendere tale assicurazione quando VIX ha già raggiunto un picco sopra i suoi livelli recenti, a causa della probabilità che VIX ritorni alla sua media nel prossimo futuro.
Il mio strumento preferito è TVIX, un fondo di tracking con leva che viene negoziato come un titolo ma il cui valore è fissato da una serie di futures VIX negoziati dal fondo al fine di approssimare il movimento del VIX stesso. Ecco un articolo su come funziona TVIX: Come funziona TVIX?
Dai un'occhiata al grafico a 5 anni per TVIX e vedrai che diminuisce, anche se VIX va da 10 a 40 o giù di lì in questi 5 anni, TVIX scende da circa $ 200,000 a $ 40! Questo perché il mix di futures di TVIX sta perdendo valore premium nel tempo. In un mercato toro, la volatilità in cortocircuito è una delle operazioni più affidabili che conosco. Nel 2017, è stato il commercio più affollato e popolare perché ha funzionato così bene - fino a quando non è scoppiato a febbraio-marzo del 2018, di cui molte persone avevano avvertito - VIX è salito a 40 e molti commerci a corto raggio sono stati spazzati via in un grande raduno a breve copertura.
Una cosa che mi piace di TVIX è che un grafico delle medie mobili catturerà il tasso di declino a lungo termine così come i movimenti TVIX a breve termine che seguono VIX. Ciò consente di riconoscere quando TVIX è al di sopra dei livelli in cui raramente rimane a lungo, senza considerare il livello VIX in sé e senza fare tutti i calcoli necessari per trovare le opzioni con un avvertimento e una scadenza appropriati.
Un'altra cosa interessante è che puoi gestire una posizione scalando e ridimensionando, gestendo il prezzo medio di entrata.
TVIX è cresciuto del 25% oggi da solo, quindi ho aggiunto alla mia posizione short a lungo termine TVIX, sperando che questo disastro di un mercato scendesse e rimbalzasse presto.