Una delle parti più difficili delle opzioni è imparare a pensare alle opzioni. Se impari a pensare alle opzioni in termini di rischio / rendimento / probabilità, imparerai rapidamente.

Ecco alcuni passaggi per iniziare:

1. Inizia leggendo il più possibile sulle opzioni: libri, siti Web, blog, più libri, più siti Web, più blog. Questa prima fase ti aiuterà a conoscere la terminologia comune e le basi del piano terra.
2. Insegnati subito che ci sono tre pilastri su cui ruota tutto nel trading di opzioni:
1. Rischio
2. Premiare
3. probabilità
1. Alto rischio, bassa ricompensa: alta probabilità di fare soldi
2. Basso rischio, alta ricompensa: bassa probabilità di fare soldi
3. Torna a tutto ciò che hai imparato e applica la relazione rischio / rendimento / probabilità:
1. Qual è il rischio di questa strategia? Qual è la ricompensa? -> Qual è la probabilità di fare soldi in base al rischio e alla ricompensa?
1. Cosa succede quando modifico la strategia per avere più ricompense e meno rischi? -> Qual è la probabilità di fare soldi ora?
2. Se conosci la probabilità di una strategia di fare soldi, lavora all'indietro e determina la percentuale di rischio relativa alla ricompensa.
3. Se possiedi 100 azioni di un'azione per $ 100 / azione, qual è la differenza tra l'acquisto di una put di 90 e una di 80? -> rischio / rendimento / probabilità
4. Ora, inizia a pensare ai prezzi delle opzioni in termini di probabilità di scadenza in-the-money:
1. Con lo stock a $ 100, perché la chiamata 120 è più economica della chiamata 110?
2. Con lo stock a $ 100, perché l'80 è più economico del 90?
3. Perché i prezzi delle opzioni diminuiscono con il passare del tempo?
4. Perché le azioni hanno prezzi di opzioni differenti (rispetto al prezzo delle azioni)?

Ci sono molte parti in movimento qui, ma la comprensione delle opzioni alla base dipende dal rischio, dalla ricompensa e dalle probabilità.

Una volta che hai compreso la meccanica delle opzioni, il passo successivo è formulare un approccio ai mercati, che si riduce a quale tipo di operatore sei:

1. Estremamente attivo (più operazioni al giorno) o moderatamente attivo (alcune operazioni alla settimana o al mese)?
2. Vuoi concentrarti sulle opzioni di acquisto?
1. Le cose da considerare:
1. Le tue perdite saranno più frequenti dei tuoi profitti, ma i tuoi profitti possono essere significativi (o illimitati, in teoria)
2. Il tuo successo dipenderà dall'avere un sistema che seleziona le voci con un tasso di successo superiore alle aspettative
3. Vuoi concentrarti sulle opzioni di vendita?
1. Le cose da considerare:
1. I tuoi profitti saranno limitati e più frequenti delle tue perdite e le tue perdite possono essere significative (o illimitate, in teoria)
2. Il tuo successo dipenderà dall'avere un sistema che limita i tuoi drawdown
4. Quali prodotti desideri scambiare? Azioni individuali? Materie prime? Ampi indici di mercato?

So che c'è molto qui, e sono sicuro di aver perso cose, ma spero che tu ne abbia tratto qualcosa.