Stai cercando un movimento direzionale breve poiché la gamma rappresenta il tasso di variazione del delta delle opzioni. Ad esempio, se mancano pochi giorni alla scadenza, il delta si sposterà molto più rapidamente in uno spostamento direzionale rispetto a un'opzione che ha molto più tempo prima della scadenza. Questo è principalmente ciò che gli acquirenti stanno cercando e ciò che i venditori cercano di evitare (rischio gamma).

Le opzioni di lunga data hanno date di scadenza che sono in genere a un anno o due di distanza, ma possono essere più brevi. Vega in queste opzioni è maggiore delle opzioni con data più breve e quindi le rende più sensibili ai cambiamenti in IV. Come probabilmente saprai, i cambiamenti nella IV influenzano i prezzi delle opzioni e questo aumenta quando c'è più tempo per la scadenza.

Spero che questo ti aiuti.