L'analisi tecnica è reale? TA spiega il comportamento del mercato? Un buon trader TA può fare trading di denaro?
Answers
05/01/2024
Hubert Stuedemann
Cosa è reale? Il reale è una discussione per i filosofi filosofi.
Posso condividere la mia visione limitata, molto di parte. Diciamo che guardi RSI e MACD per un titolo, diciamo Netflix lunedì. Entrambi non danno un segnale di acquisto.
Martedì, MACD punta verso un potenziale positivo e RSI ha segnato 30. Si acquista.
Mercoledì è salito e tu hai venduto.
Hai fatto soldi. Perché hai esaminato due indicatori, che a quel tempo davano l'indicazione, compra! Quindi è reale e funziona.
Destra?
Chi ha ragione e chi è l'idiota? Alla fine, il denaro parla di cazzate. Hai fatto soldi, per qualsiasi motivo, quindi hai ragione. Per qualificarti per il tu ha spiegato il comportamento del mercato.
Tuttavia, se si guardasse al mondo accademico, non si troverà alcuna prova significativa del funzionamento degli indicatori tecnici e che il loro significato nello spiegare i rendimenti delle azioni peggiorerà sempre nel tempo, carta dopo carta, decennio dopo decennio. Ci sono prove che ci sono indicatori che mostrano un significato minore ma che non è molto forte (articoli di fama / francese per esempio). Altri indicano un significato in finestre temporali di piccole dimensioni, ma ehi, se lanci 100 freccette, sarai obbligato a colpire il bersaglio ad un certo punto. Quindi quanto è pura fortuna casuale?
Inoltre, molti trader che hanno negoziato per 3 anni interi in un mercato rialzista di 5, con un indicatore che mostra perlopiù positivi, guadagneranno denaro a prescindere. Anche i falsi positivi producono $.
A volte sciocco come, se il sole sorge un altro giorno, prenderò un'altra posizione lunga. Bene se ritorno è il modo in cui valuti se la tua strategia funziona o meno, quindi la storia finisce qui. Valuto se gli indicatori funzionano testandoli per periodi eccessivi. Differenza di opinione. Odio quando le persone usano il, ho un ritorno in eccesso, guadagno milioni, quindi ha funzionato, discussione. Ho anche fatto un camion carico di soldi nei casinò, più di quello che ho messo, non era abilità, era puro conoscerne uno strano e sono stato abbastanza fortunato da aver fatto soldi. E non qualcun altro. Sono uscito subito dopo aver guadagnato soldi. Sapevo di essere fortunato. Non era nient'altro. Nessuna abilità. Credo che se è abilità, puoi riprodurla, in ogni situazione, in ogni indice, in ogni decennio.
Se tuttavia sei più critico e riproduci questi test accademici con i tuoi strumenti e applichi le tue regole e i tuoi dati (tecniche di pulizia dei dati, ecc.), Arriverai a conclusioni simili che gli indicatori tecnici non sono significativi nel tempo per spiegare rendimenti azionari. Ho provato, anche campionare distribuzioni che sono idiote borderline (la peggiore recessione di sempre) non ha funzionato. Non ci sono indicatori tecnici che sono statisticamente significativi nello spiegare i rendimenti delle scorte per lunghi periodi di tempo. Quindi nessuno può avviare un modello di trading automatico e andarsene per decenni.
Spiega il comportamento del mercato? Ho lavorato per clienti e fondi che hanno spostato titoli (ribilanciamento del portafoglio, ecc.) Sulla base di informazioni estremamente casuali e "fondamentalmente insensate". Ho visto persone prendere queste decisioni sulla base di un sospetto e niente di più. È stato spaventoso, ma poi ho visto accordi peggiori fatti durante un mercato rialzista e la gente se la cava, perché ehi, hai fatto soldi vero? Fu quel tizio che fece muovere il mercato, per quel giorno.
Ho lavorato su accordi, che intrinsecamente sapevo fossero cattivi, la perdita di FT ha fatto aumentare il prezzo delle azioni, l'affare è cambiato, le azioni sono rimbalzate come matti. L'affare è andato di male in peggio, alla fine è stato cancellato dopo l'acquisizione. Ho letto sui forum tutte queste persone che commerciavano, credevano che l'indicatore x, y, z lo predisse? Fatto? Hmm. È solo un comportamento da gregge, quelle TA sono semplicemente profezie che si autoavverano, quella che ha creato un segno di acquisto prima di un'acquisizione, semplicemente acquisterà di più dopo, lo stock aumenterà di più.
Ho anche lavorato come gestore del rischio di mercato. Tutto quello che dovevo fare era valutare il motivo per cui le nostre metriche di rischio erano cambiate (dai VaR alle sensibilità DV01 ecc.) E lo fai basandoti su soluzioni costruite internamente. Merda non disponibile per strada. Puoi avvicinarti (matematicamente) a ciò che guida una posizione, che viene poi concordata in una riunione in cui FO e Risk (che tendono a incontrarsi regolarmente nella maggior parte degli istituti finanziari) discutono della loro settimana. Quelle riunioni non erano altro che discussioni "ciò che ha guidato il mercato". Salda.
Perché? Bene, perché in Inghilterra, le prove che si verificano tali incontri (compresi i dati di Greci, portafoglio p & l) dovevano essere inviate alla FSA e oggigiorno alla PRA di volta in volta.
Con dozzine di senior risk manager e i loro rappresentanti di front office che concordano sul motivo x, y, z perché qualcosa si è mosso, sono abbastanza fiducioso che l'analisi tecnica sia merda di cavallo. Questo perché non sono sicuro di non riuscire a riprodurre i risultati da solo applicando semplici test matematici. Probabilmente sei qualcuno che è molto più sicuro di me ..
Ciò non significa che ho sfruttato enormi anomalie in tutti questi anni. Semplicemente a causa delle profezie che si autoavverano e dell'AT è utile lì, a volte, poiché le persone si comportano in branchi, è facile da evidenziare. Ma non solo, ho sfruttato le cose semplici come broker con i costi di transazione più bassi, perché il mio modello di trading automatico era solo marginalmente redditizio, ma fisso, quindi tutto quello che dovevo ridurre erano i costi di transazione.
A parte questo, poiché ho visto in prima persona il modo in cui le banche commerciano le loro divisioni, il modo in cui le banche coprono le loro posizioni e come questo viene discusso durante gli incontri ALCO, nonché come sono preparati gli accordi di fusione / acquisizione, ho (forse ingenuo) una bella sensazione che cosa si sposterà e perché.
Questa conversazione si terrà per secoli dopo che saremo tutti morti. Perché? Perché il denaro attira idioti, e ogni strategia sul pianeta, ad un certo punto, restituisce denaro sul mercato azionario. Tutto ciò di cui hai bisogno è un ragazzo che vende la sua merda a un altro ragazzo che "questa strategia" funziona.
Analogamente alle opzioni binarie, ecc. (Uso le opzioni binarie in alcuni dei miei schemi di copertura)
Troppo onesto, è una conversazione stupida. Usi qualunque cazzo di ragione tu voglia, hai fatto soldi? Complimenti a te! Qualunque cosa tu abbia fatto, ha funzionato per te.
Gli accademici non saranno mai d'accordo.
Altri grideranno per sempre che gli accademici hanno torto, ehi, vedono soldi sul loro conto bancario.
Molto dipenderà da come si definisce il valore. Se stai parlando puramente finanziario, allora certo. Alcuni commerci sono molto più preziosi, in effetti, e con un buon senso degli affari, un commerciante può fare una tonnellata assoluta.Detto questo, l'esperienza del college è un'esperienza davvero unica e meravigliosa. Impari una vasta gamma di informazioni, apprendi da alcuni professori...
Cosa è reale? Il reale è una discussione per i filosofi filosofi.
Posso condividere la mia visione limitata, molto di parte. Diciamo che guardi RSI e MACD per un titolo, diciamo Netflix lunedì. Entrambi non danno un segnale di acquisto.
Martedì, MACD punta verso un potenziale positivo e RSI ha segnato 30. Si acquista.
Mercoledì è salito e tu hai venduto.
Hai fatto soldi. Perché hai esaminato due indicatori, che a quel tempo davano l'indicazione, compra! Quindi è reale e funziona.
Destra?
Chi ha ragione e chi è l'idiota? Alla fine, il denaro parla di cazzate. Hai fatto soldi, per qualsiasi motivo, quindi hai ragione. Per qualificarti per il tu ha spiegato il comportamento del mercato.
Tuttavia, se si guardasse al mondo accademico, non si troverà alcuna prova significativa del funzionamento degli indicatori tecnici e che il loro significato nello spiegare i rendimenti delle azioni peggiorerà sempre nel tempo, carta dopo carta, decennio dopo decennio. Ci sono prove che ci sono indicatori che mostrano un significato minore ma che non è molto forte (articoli di fama / francese per esempio). Altri indicano un significato in finestre temporali di piccole dimensioni, ma ehi, se lanci 100 freccette, sarai obbligato a colpire il bersaglio ad un certo punto. Quindi quanto è pura fortuna casuale?
Inoltre, molti trader che hanno negoziato per 3 anni interi in un mercato rialzista di 5, con un indicatore che mostra perlopiù positivi, guadagneranno denaro a prescindere. Anche i falsi positivi producono $.
A volte sciocco come, se il sole sorge un altro giorno, prenderò un'altra posizione lunga. Bene se ritorno è il modo in cui valuti se la tua strategia funziona o meno, quindi la storia finisce qui. Valuto se gli indicatori funzionano testandoli per periodi eccessivi. Differenza di opinione. Odio quando le persone usano il, ho un ritorno in eccesso, guadagno milioni, quindi ha funzionato, discussione. Ho anche fatto un camion carico di soldi nei casinò, più di quello che ho messo, non era abilità, era puro conoscerne uno strano e sono stato abbastanza fortunato da aver fatto soldi. E non qualcun altro. Sono uscito subito dopo aver guadagnato soldi. Sapevo di essere fortunato. Non era nient'altro. Nessuna abilità. Credo che se è abilità, puoi riprodurla, in ogni situazione, in ogni indice, in ogni decennio.
Se tuttavia sei più critico e riproduci questi test accademici con i tuoi strumenti e applichi le tue regole e i tuoi dati (tecniche di pulizia dei dati, ecc.), Arriverai a conclusioni simili che gli indicatori tecnici non sono significativi nel tempo per spiegare rendimenti azionari. Ho provato, anche campionare distribuzioni che sono idiote borderline (la peggiore recessione di sempre) non ha funzionato. Non ci sono indicatori tecnici che sono statisticamente significativi nello spiegare i rendimenti delle scorte per lunghi periodi di tempo. Quindi nessuno può avviare un modello di trading automatico e andarsene per decenni.
Spiega il comportamento del mercato? Ho lavorato per clienti e fondi che hanno spostato titoli (ribilanciamento del portafoglio, ecc.) Sulla base di informazioni estremamente casuali e "fondamentalmente insensate". Ho visto persone prendere queste decisioni sulla base di un sospetto e niente di più. È stato spaventoso, ma poi ho visto accordi peggiori fatti durante un mercato rialzista e la gente se la cava, perché ehi, hai fatto soldi vero? Fu quel tizio che fece muovere il mercato, per quel giorno.
Ho lavorato su accordi, che intrinsecamente sapevo fossero cattivi, la perdita di FT ha fatto aumentare il prezzo delle azioni, l'affare è cambiato, le azioni sono rimbalzate come matti. L'affare è andato di male in peggio, alla fine è stato cancellato dopo l'acquisizione. Ho letto sui forum tutte queste persone che commerciavano, credevano che l'indicatore x, y, z lo predisse? Fatto? Hmm. È solo un comportamento da gregge, quelle TA sono semplicemente profezie che si autoavverano, quella che ha creato un segno di acquisto prima di un'acquisizione, semplicemente acquisterà di più dopo, lo stock aumenterà di più.
Ho anche lavorato come gestore del rischio di mercato. Tutto quello che dovevo fare era valutare il motivo per cui le nostre metriche di rischio erano cambiate (dai VaR alle sensibilità DV01 ecc.) E lo fai basandoti su soluzioni costruite internamente. Merda non disponibile per strada. Puoi avvicinarti (matematicamente) a ciò che guida una posizione, che viene poi concordata in una riunione in cui FO e Risk (che tendono a incontrarsi regolarmente nella maggior parte degli istituti finanziari) discutono della loro settimana. Quelle riunioni non erano altro che discussioni "ciò che ha guidato il mercato". Salda.
Perché? Bene, perché in Inghilterra, le prove che si verificano tali incontri (compresi i dati di Greci, portafoglio p & l) dovevano essere inviate alla FSA e oggigiorno alla PRA di volta in volta.
Con dozzine di senior risk manager e i loro rappresentanti di front office che concordano sul motivo x, y, z perché qualcosa si è mosso, sono abbastanza fiducioso che l'analisi tecnica sia merda di cavallo. Questo perché non sono sicuro di non riuscire a riprodurre i risultati da solo applicando semplici test matematici. Probabilmente sei qualcuno che è molto più sicuro di me ..
Ciò non significa che ho sfruttato enormi anomalie in tutti questi anni. Semplicemente a causa delle profezie che si autoavverano e dell'AT è utile lì, a volte, poiché le persone si comportano in branchi, è facile da evidenziare. Ma non solo, ho sfruttato le cose semplici come broker con i costi di transazione più bassi, perché il mio modello di trading automatico era solo marginalmente redditizio, ma fisso, quindi tutto quello che dovevo ridurre erano i costi di transazione.
A parte questo, poiché ho visto in prima persona il modo in cui le banche commerciano le loro divisioni, il modo in cui le banche coprono le loro posizioni e come questo viene discusso durante gli incontri ALCO, nonché come sono preparati gli accordi di fusione / acquisizione, ho (forse ingenuo) una bella sensazione che cosa si sposterà e perché.
Questa conversazione si terrà per secoli dopo che saremo tutti morti. Perché? Perché il denaro attira idioti, e ogni strategia sul pianeta, ad un certo punto, restituisce denaro sul mercato azionario. Tutto ciò di cui hai bisogno è un ragazzo che vende la sua merda a un altro ragazzo che "questa strategia" funziona.
Analogamente alle opzioni binarie, ecc. (Uso le opzioni binarie in alcuni dei miei schemi di copertura)
Troppo onesto, è una conversazione stupida. Usi qualunque cazzo di ragione tu voglia, hai fatto soldi? Complimenti a te! Qualunque cosa tu abbia fatto, ha funzionato per te.
Gli accademici non saranno mai d'accordo.
Altri grideranno per sempre che gli accademici hanno torto, ehi, vedono soldi sul loro conto bancario.
Chi ha ragione? Cazzo, amico ...