Che tipo di matematica ci vuole per essere un trader di livello di Wall Street? Quanto devi essere bravo?
Answers
04/24/2024
Argyle Kailiponi
È sicuramente necessaria una certa matematica, ma non illuderti nel pensare che i matematici abbiano anche la forza mentale di eseguire operazioni, limitare le perdite e assegnare ipotesi qualitative a tecniche quantitative / di estrapolazione. L'algebra e l'algebra lineare diventano utili quando si cerca di approssimare i dati finanziari non riportati per approssimare i risultati Q successivi, la roba pertinente al trading è più un gioco psicologico / interiore con una teoria / approccio ben collaudata per applicare la teoria del mercato ai mercati reali.
La maggior parte delle persone su Quora non sa molto della finanza, perché gran parte di ciò che accade sul lato buy o sell non viene mai rivelato, e i pochi privilegiati per accedere ai report sul lato sell conoscono la varianza nella matematica applicata alle stime del valore intrinseco. Allo stesso modo, i trader di buy side utilizzano la ricerca di analisti di buy side per determinare relazioni a lungo termine / limiti massimi e minimi di valutazione, ma fanno molto affidamento sul flusso di dati e sul sentiment per effettuare negoziazioni di durata più breve per evitare una sovraesposizione a causa della leva finanziaria e dell'incertezza a metà termine beta, nonostante la beta ben compresa su una funzione di covarianza pluriennale.
Diamine, ho persino sviluppato modelli per prevedere l'intero S&P 500 ma non sempre aiuta nelle classifiche intermedie. Quindi, direi che uno strumento migliore per i trader tecnici è quello di dilettarsi con tutti gli strumenti finanziari e fare affidamento su un sistema di trading ben documentato che funziona davvero. Ciò richiede più sviluppo psicologico, abilità ed esperienza rispetto all'intelligenza reale. Puoi truccarlo per diventare un trader di successo, ma per avere successo non è necessario un gene super geniale in cui inizi a calcolare spazi tridimensionali o provi algebra lineare complessa per isolare qualcosa di specifico da un set di dati. Tali competenze potrebbero essere utili, ma si tratta di strumenti di ricerca più specifici per le persone che desiderano assegnare allocazioni di portafoglio a attività / settori / regioni con prestazioni più elevate. Le cose che devi davvero guardare quando fai trading riguardano principalmente la psicologia, alcune conoscenze finanziarie e la coerenza da affrontare. Anche l'esposizione è fondamentale e limitare l'esposizione o essere più aggressivi dipende fortemente dalla propria innata capacità di determinare i movimenti del mercato prima che si verifichino. Questa è la parte che diventa complicata, e da quello che ho visto la stragrande maggioranza fa meglio su periodi di tempo più lunghi, perché è meno soggettiva e i dati sulla volatilità tendono ad essere più precisi su un arco di tempo prolungato. Potrei davvero scrivere un libro su questo argomento, ma seriamente ragazzi. Se è strettamente commerciale, procurati un mentore, sviluppa strumenti psicologici e acquisisci una discreta comprensione della finanza, così puoi leggere i bilanci e valutare le condizioni di mercato. Qualcuno ha parlato della capacità di cercare rapidamente opportunità di arbitraggio basate su spread, rendimento e durata. È qualcosa per cui avresti bisogno di un foglio di calcolo Excel, TBH. Ciò che conta davvero con le obbligazioni societarie è se è possibile interpretare un'inversione della media nella valutazione o un catalizzatore che manca ad altri trader che migliorerà la liquidità dell'attività o ridurrà il rischio percepito. Quando si tratta di debito del settore pubblico, si riduce ai flussi di attività, al sentiment e alle ipotesi macro e al modo in cui queste sono correlate a un'ipotesi di prezzo.
C'è un diverso set di strumenti per ogni mercato, e francamente. La matematica è utile, ma non è tutto per tutti i trader. Se sei un analista o un gestore di portafoglio, le esigenze di quantificare l'approccio e valutare i fondamentali diventano molto più critiche, ma la maggior parte delle volte non è un approccio a tema algo e sì, molte delle boutique più piccole propongono agli investitori approcci algo , ma la maggior parte dei fondi più grandi utilizza criteri meno restrittivi per la selezione degli investimenti oltre a quello che un algoritmo sputa per l'allocazione del portafoglio o la selezione delle attività. Ecco perché c'è un'enorme interpretazione errata di abilità e requisiti. È più un'arte che una scienza, e alcuni mi odieranno per averlo detto. Persone come Soros sarebbero d'accordo, ma persone come Nassim Taleb sarebbero totalmente in disaccordo. Ho parlato con gestori di portafoglio che usano un valore rigoroso, ho visto che i trader si affidano strettamente all'istinto. Alcuni usano modelli e algoritmi proprietari con sistemi automatizzati per eseguire operazioni. Ragazzi, dovete trovare il vostro approccio ai mercati. Ma usa i tuoi punti di forza innati. Non cercare di costruire la matematica come risorsa principale, soprattutto se non sei propenso alla matematica. Puoi combattere persone con grandi capacità quantitative con una migliore disciplina psicologica o un sistema che utilizza meno informazioni per setacciare segnali o rumori.
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È sicuramente necessaria una certa matematica, ma non illuderti nel pensare che i matematici abbiano anche la forza mentale di eseguire operazioni, limitare le perdite e assegnare ipotesi qualitative a tecniche quantitative / di estrapolazione. L'algebra e l'algebra lineare diventano utili quando si cerca di approssimare i dati finanziari non riportati per approssimare i risultati Q successivi, la roba pertinente al trading è più un gioco psicologico / interiore con una teoria / approccio ben collaudata per applicare la teoria del mercato ai mercati reali.
La maggior parte delle persone su Quora non sa molto della finanza, perché gran parte di ciò che accade sul lato buy o sell non viene mai rivelato, e i pochi privilegiati per accedere ai report sul lato sell conoscono la varianza nella matematica applicata alle stime del valore intrinseco. Allo stesso modo, i trader di buy side utilizzano la ricerca di analisti di buy side per determinare relazioni a lungo termine / limiti massimi e minimi di valutazione, ma fanno molto affidamento sul flusso di dati e sul sentiment per effettuare negoziazioni di durata più breve per evitare una sovraesposizione a causa della leva finanziaria e dell'incertezza a metà termine beta, nonostante la beta ben compresa su una funzione di covarianza pluriennale.
Diamine, ho persino sviluppato modelli per prevedere l'intero S&P 500 ma non sempre aiuta nelle classifiche intermedie. Quindi, direi che uno strumento migliore per i trader tecnici è quello di dilettarsi con tutti gli strumenti finanziari e fare affidamento su un sistema di trading ben documentato che funziona davvero. Ciò richiede più sviluppo psicologico, abilità ed esperienza rispetto all'intelligenza reale. Puoi truccarlo per diventare un trader di successo, ma per avere successo non è necessario un gene super geniale in cui inizi a calcolare spazi tridimensionali o provi algebra lineare complessa per isolare qualcosa di specifico da un set di dati. Tali competenze potrebbero essere utili, ma si tratta di strumenti di ricerca più specifici per le persone che desiderano assegnare allocazioni di portafoglio a attività / settori / regioni con prestazioni più elevate. Le cose che devi davvero guardare quando fai trading riguardano principalmente la psicologia, alcune conoscenze finanziarie e la coerenza da affrontare. Anche l'esposizione è fondamentale e limitare l'esposizione o essere più aggressivi dipende fortemente dalla propria innata capacità di determinare i movimenti del mercato prima che si verifichino. Questa è la parte che diventa complicata, e da quello che ho visto la stragrande maggioranza fa meglio su periodi di tempo più lunghi, perché è meno soggettiva e i dati sulla volatilità tendono ad essere più precisi su un arco di tempo prolungato. Potrei davvero scrivere un libro su questo argomento, ma seriamente ragazzi. Se è strettamente commerciale, procurati un mentore, sviluppa strumenti psicologici e acquisisci una discreta comprensione della finanza, così puoi leggere i bilanci e valutare le condizioni di mercato. Qualcuno ha parlato della capacità di cercare rapidamente opportunità di arbitraggio basate su spread, rendimento e durata. È qualcosa per cui avresti bisogno di un foglio di calcolo Excel, TBH. Ciò che conta davvero con le obbligazioni societarie è se è possibile interpretare un'inversione della media nella valutazione o un catalizzatore che manca ad altri trader che migliorerà la liquidità dell'attività o ridurrà il rischio percepito. Quando si tratta di debito del settore pubblico, si riduce ai flussi di attività, al sentiment e alle ipotesi macro e al modo in cui queste sono correlate a un'ipotesi di prezzo.
C'è un diverso set di strumenti per ogni mercato, e francamente. La matematica è utile, ma non è tutto per tutti i trader. Se sei un analista o un gestore di portafoglio, le esigenze di quantificare l'approccio e valutare i fondamentali diventano molto più critiche, ma la maggior parte delle volte non è un approccio a tema algo e sì, molte delle boutique più piccole propongono agli investitori approcci algo , ma la maggior parte dei fondi più grandi utilizza criteri meno restrittivi per la selezione degli investimenti oltre a quello che un algoritmo sputa per l'allocazione del portafoglio o la selezione delle attività. Ecco perché c'è un'enorme interpretazione errata di abilità e requisiti. È più un'arte che una scienza, e alcuni mi odieranno per averlo detto. Persone come Soros sarebbero d'accordo, ma persone come Nassim Taleb sarebbero totalmente in disaccordo. Ho parlato con gestori di portafoglio che usano un valore rigoroso, ho visto che i trader si affidano strettamente all'istinto. Alcuni usano modelli e algoritmi proprietari con sistemi automatizzati per eseguire operazioni. Ragazzi, dovete trovare il vostro approccio ai mercati. Ma usa i tuoi punti di forza innati. Non cercare di costruire la matematica come risorsa principale, soprattutto se non sei propenso alla matematica. Puoi combattere persone con grandi capacità quantitative con una migliore disciplina psicologica o un sistema che utilizza meno informazioni per setacciare segnali o rumori.
Ok, spero che questo risponda alla tua domanda.