Quali operatori interstatali liberi da rischio utilizzano le opzioni di prezzo?
Answers
04/19/2024
Aleta
Il tasso di interesse "privo di rischio" utilizzato per le opzioni di prezzo è in genere il tasso -IBOR alla scadenza dell'opzione. Ad esempio, negli Stati Uniti, se si stesse valutando un'opzione di 1 mese, si userebbe la tariffa LIBOR di un mese. Quindi è il tasso al quale le banche prendono in prestito da (prestano a) altre banche. A tale tasso potrebbe essere aggiunto uno spread di rischio, ad esempio con opzioni su azioni. In alcuni paesi utilizziamo quello che veniva storicamente chiamato il "tasso di chiamata del broker", che era il tasso al quale un cliente poteva prendere in prestito denaro e mettere le sue azioni come garanzia. Il tasso di chiamata del broker è (in volgare) uguale al tasso di pronti contro termine per un legame specifico.
In caso di dubbi, utilizzare la funzione OV [go] di Bloomberg. Vale a dire, AAPL <equity> OV [vai] messo nella data di scadenza e il tasso che Bloomberg sta usando sarà lì.
In sintesi, il tasso utilizzato per valutare un'opzione sarà 1) scadenza delle opzioni e 2) rischio sopra / sotto il tasso LIBOR.
Spero che questa risposta aiuti. Se hai un follow-up, sentiti libero di chiedere.
La volatilità dei prezzi delle materie prime è strettamente correlata alla capacità di immagazzinare le merci. Nell'esempio più estremo in cui un prodotto non può essere immagazzinato per la consegna immediata, come ad esempio elettricità (energia), i prezzi sono i più volatili. In termini di gas naturale e petrolio, che possono essere immagazzinati ma richiedono infrastrutture specializzate, ...
Il tasso di interesse "privo di rischio" utilizzato per le opzioni di prezzo è in genere il tasso -IBOR alla scadenza dell'opzione. Ad esempio, negli Stati Uniti, se si stesse valutando un'opzione di 1 mese, si userebbe la tariffa LIBOR di un mese. Quindi è il tasso al quale le banche prendono in prestito da (prestano a) altre banche. A tale tasso potrebbe essere aggiunto uno spread di rischio, ad esempio con opzioni su azioni. In alcuni paesi utilizziamo quello che veniva storicamente chiamato il "tasso di chiamata del broker", che era il tasso al quale un cliente poteva prendere in prestito denaro e mettere le sue azioni come garanzia. Il tasso di chiamata del broker è (in volgare) uguale al tasso di pronti contro termine per un legame specifico.
In caso di dubbi, utilizzare la funzione OV [go] di Bloomberg. Vale a dire, AAPL <equity> OV [vai] messo nella data di scadenza e il tasso che Bloomberg sta usando sarà lì.
In sintesi, il tasso utilizzato per valutare un'opzione sarà 1) scadenza delle opzioni e 2) rischio sopra / sotto il tasso LIBOR.
Spero che questa risposta aiuti. Se hai un follow-up, sentiti libero di chiedere.