Chi sono i più ricchi trader e investitori in borsa? Studiano davvero titoli? Quanto studiano davvero le scorte? Come lo fanno?
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05/20/2024
Syst
TL / DR: Tre dei gestori di denaro più ricchi a cui riesco a pensare (chi sono non Warren Buffet) sono Carl Icahn, Bill Ackman e David Einhorn.
Carl Icahn is a New York-based investor and one of the 50 richest men in the world, with more than $20 billion in assets. He is known for his brash style as a corporate raider and as an outspoken shareholder activist. He founded his own firm in 1968 focused on arbitrage opportunities, and went on to fame in the 1980s through a series of takeovers and attempted takeovers of some of the biggest companies in America, including Texaco, TWA and American Airlines (Nasdaq: AAL). In 1985, he successfully took over TWA, and brought it back from the verge of bankruptcy for several years through a series of controversial changes. It finally went bankrupt in 1992 and emerged the next year, at which point Icahn relinquished his role as chairman.
In the 1980s, Icahn frequently locked horns with CEOs and corporate boards, sometimes winning needed reforms or driving his targets into mergers with other companies. He was also the beneficiary of a practice known as greenmailing, in which a company would get him to abandon his takeover attempt in one of two ways: either they would make the strategic and organizational changes he demanded, or they would simply buy him out.
A colorful figure and an aggressive investor, Icahn is credited as one of the inspirations for the Gordon Gecko character in Oliver Stone’s 1987 film Wall Street.[1]
Bill Ackman founded and runs Pershing Square Capital Management.
Mired in one of Wall Street's most brutal slumps, the $8.8 billion hedge fund has underperformed the S&P 500 by 20% for three straight years.
Ackman created Pershing Square in 2004 and rose to fame for his short of bond insurer MBIA and his rescue of mall operator General Growth.
Coming out of the crisis, he at times topped Wall Street with activist wins on Canadian Pacific, Fortune Brands and Allergan.
His orchestration of a merger between Valeant Pharmaceuticals of Allergan drew allegations of insider trading (and a $290 million settlement in 2017).[2]
In the hedge-fund world, [one] event, known as the Ira W. Sohn Investment Research Conference, is a big deal. People pay up to $3,250 a seat to hear a dozen or so highly regarded investors pitch an idea. It’s a charitable event, benefiting pediatric-cancer programs, but it’s also a heavyweight Wall Street ritual, with serious profit opportunities at stake.
A few days before this year’s conference in May, Einhorn and his analysts at Greenlight had a private call with Erin Callan, the then–chief financial officer of Lehman Brothers. In two previous speeches at other investing conferences, Einhorn had raised doubts about Lehman; in April, he had explicitly stated that his firm was shorting Lehman, meaning that it had borrowed stock and sold it, with the idea that the firm would replace it at a later date when the stock declined in value (in essence, a bet that the stock would go down, not up). Very few people publicize their shorts, and when Einhorn did, it got Lehman’s attention. The conversation with Callan was to give her a chance to explain discrepancies he had uncovered between the firm’s latest financial filing and what had been discussed during its conference call about that filing.[3]
Studiano davvero titoli?
Sì, ma lo fanno più intensamente di noi. Ho il sospetto che quando sono interessati a una società quotata in borsa, leggeranno la compagnia relazioni trimestrali per scoprire se l'azienda sta crescendo o meno. Inoltre, devono confrontare il rapporto trimestrale con il proprio giudizio sul mercato, per vedere se il rapporto è un riflesso onesto della realtà.
Se possiedi azioni di una società come Apple (AAPL), quindi la società probabilmente ti invierà una copia gratuita dei loro rapporti direttamente nella tua casella di posta. In caso contrario, è possibile verificare con Google ...
Seguire il secondo link ti porterà al Informazioni finanziarie pagina…
... che (mentre scrivo questo) ha il (tre pagine[4]) Rapporto del primo trimestre dell'esercizio 1 ("anno fiscale 19") disponibile al pubblico. Scorri verso il basso e arriverai a un link che ti porta qui:
Poiché i rapporti 10-K sono scritti in uno speciale "gergo degli investitori", potrebbe essere necessario un libro completo che spieghi come leggere i rapporti trimestrali e annuali. Secondo me, questo libro è straordinariamente accurato: [5]
Non ci sono dubbi che altri libri finanziari possano servire da buona introduzione al mercato azionario (al contrario, diciamo, del mercato obbligazionario[6]):
Seeking Alpha consentirà ai suoi membri di creare un portafoglio di azioni (solo a scopo informativo) in modo che tu possa concentrarti sulle tue aziende preferite:
Quanto studiano davvero le scorte? Come lo fanno?
Puoi avere una buona idea di cosa investe Carl Icahn controllando il Securities and Exchange Commission sito web per i documenti della sua azienda.
[CIK sta per Chiave indice centrale e può essere utile per individuare le aziende nel Database SEC chiamato Edgar.] È possibile trovare una pagina di dettaglio con l'archiviazione più recente utilizzando Edgar; sembra così:
Sono riuscito a trovare il modulo 13-F di Mr. Icahn (che elenca il suo portafoglio attuale) tramite un articolo di John Vincent in cerca di Alpha. L'elenco è disponibile qui. (Fare clic sul collegamento in cui il freccia gialla è e vedrai la 13-F di seguito:
***AGGIORNARE:
Questo sito Web potrebbe essere più facile da seguire:
I utilizzando pensare che gli investitori si sono specializzati in un singolo settore e si sono concentrati su alcune società in quel settore (ad esempio, McDonald's, Tim Hortons, Starbucks, Chipotle), ma sembra che, a giudicare dalla forma 13-F, le partecipazioni di Icahn siano abbastanza diverse: lui investe in computer Dell ed una ferrovia, tra le altre cose. È logico che abbia fatto molte ricerche sulla domanda dei clienti per i prodotti / servizi di tali società.
ULTIMO MA NON MINIMO ... C'È UNA STRATEGIA SEGRETA?
Michael Lewis ha intervistato un uomo che ha guadagnato molti soldi scrivendo una newsletter sulle azioni prima di diventare un investitore. Quell'uomo si chiamava Michael Burry. Il signor Burry cercava spesso aziende che avevano cattiva pubblicità ma buoni piani aziendali. Lo ha chiamato "Ick!" fattore: la maggior parte degli investitori vedrebbe la cattiva pubblicità e dire: "Ick! Non ci sto investendo! ” Ma Burry si rese conto che era cattiva pubblicità temporaneo, e un buon piano aziendale lo sopravviverebbe e renderebbe redditizia l'azienda. Una di queste società è Avanti !, una società di software, coinvolta in una causa che doveva essere risolta. Ne ho scritto prima qui:
Ed eccolo in dettaglio, citato in un articolo LUNGO in Vanity Fair:[7]
Questi sono i miei pensieri sull'argomento dei principali investitori nel mercato azionario. Sono sicuro che ci sono molti blog su Internet che ti aiuteranno anche.
Domanda valida. La risposta, amico mio, dipende quanti soldi hai nel tuo account (e in quale paese vivi) e cosa stai negoziando.Fai clic qui per un articolo su "ciò che costituisce un commercio di giorno"Se vivi negli Stati Uniti e hai un conto a margine, hai bisogno di $ 25,000 + per effettuare più di 3 viaggi di andata e ritorno (scambi giornalieri) in un periodo di 5 giorni lavorativi...
TL / DR: Tre dei gestori di denaro più ricchi a cui riesco a pensare (chi sono non Warren Buffet) sono Carl Icahn, Bill Ackman e David Einhorn.
Sì, ma lo fanno più intensamente di noi. Ho il sospetto che quando sono interessati a una società quotata in borsa, leggeranno la compagnia relazioni trimestrali per scoprire se l'azienda sta crescendo o meno. Inoltre, devono confrontare il rapporto trimestrale con il proprio giudizio sul mercato, per vedere se il rapporto è un riflesso onesto della realtà.
Se possiedi azioni di una società come Apple (AAPL), quindi la società probabilmente ti invierà una copia gratuita dei loro rapporti direttamente nella tua casella di posta. In caso contrario, è possibile verificare con Google ...
Seguire il secondo link ti porterà al Informazioni finanziarie pagina…
... che (mentre scrivo questo) ha il (tre pagine[4]) Rapporto del primo trimestre dell'esercizio 1 ("anno fiscale 19") disponibile al pubblico. Scorri verso il basso e arriverai a un link che ti porta qui:
https://www.apple.com/newsroom/p...
Poiché i rapporti 10-K sono scritti in uno speciale "gergo degli investitori", potrebbe essere necessario un libro completo che spieghi come leggere i rapporti trimestrali e annuali. Secondo me, questo libro è straordinariamente accurato: [5]
Non ci sono dubbi che altri libri finanziari possano servire da buona introduzione al mercato azionario (al contrario, diciamo, del mercato obbligazionario[6]):
Il Wall Street Journal Guida completa al denaro e agli investimenti
24 lezioni essenziali per il successo degli investimenti
La vittoria di Martin Zweig a Wall Street
Inoltre, ci sono diverse importanti riviste di business i cui siti web ti danno accesso a informazioni e opinioni sui tuoi titoli preferiti.
I mercati di Bloomberg
Marketwatch (US)
Seeking Alpha consentirà ai suoi membri di creare un portafoglio di azioni (solo a scopo informativo) in modo che tu possa concentrarti sulle tue aziende preferite:
Puoi avere una buona idea di cosa investe Carl Icahn controllando il Securities and Exchange Commission sito web per i documenti della sua azienda.
Risultati della ricerca EDGAR - Carl Icahn, CIK # 0000921669
[CIK sta per Chiave indice centrale e può essere utile per individuare le aziende nel Database SEC chiamato Edgar.] È possibile trovare una pagina di dettaglio con l'archiviazione più recente utilizzando Edgar; sembra così:
Sono riuscito a trovare il modulo 13-F di Mr. Icahn (che elenca il suo portafoglio attuale) tramite un articolo di John Vincent in cerca di Alpha. L'elenco è disponibile qui. (Fare clic sul collegamento in cui il freccia gialla è e vedrai la 13-F di seguito:
***AGGIORNARE:
Questo sito Web potrebbe essere più facile da seguire:
Carl Icahn Top Holdings e portafoglio attuale.
I utilizzando pensare che gli investitori si sono specializzati in un singolo settore e si sono concentrati su alcune società in quel settore (ad esempio, McDonald's, Tim Hortons, Starbucks, Chipotle), ma sembra che, a giudicare dalla forma 13-F, le partecipazioni di Icahn siano abbastanza diverse: lui investe in computer Dell ed una ferrovia, tra le altre cose. È logico che abbia fatto molte ricerche sulla domanda dei clienti per i prodotti / servizi di tali società.
ULTIMO MA NON MINIMO ... C'È UNA STRATEGIA SEGRETA?
Michael Lewis ha intervistato un uomo che ha guadagnato molti soldi scrivendo una newsletter sulle azioni prima di diventare un investitore. Quell'uomo si chiamava Michael Burry. Il signor Burry cercava spesso aziende che avevano cattiva pubblicità ma buoni piani aziendali. Lo ha chiamato "Ick!" fattore: la maggior parte degli investitori vedrebbe la cattiva pubblicità e dire: "Ick! Non ci sto investendo! ” Ma Burry si rese conto che era cattiva pubblicità temporaneo, e un buon piano aziendale lo sopravviverebbe e renderebbe redditizia l'azienda. Una di queste società è Avanti !, una società di software, coinvolta in una causa che doveva essere risolta. Ne ho scritto prima qui:
La risposta di Reid Butler a Quali sono le strategie per scegliere un investimento azionario di qualità?
Ed eccolo in dettaglio, citato in un articolo LUNGO in Vanity Fair:[7]
Questi sono i miei pensieri sull'argomento dei principali investitori nel mercato azionario. Sono sicuro che ci sono molti blog su Internet che ti aiuteranno anche.
Le note
[1] Biografia di Carl Icahn
[2] William Ackman
[3] The Confidence Man
[4] Apple riporta i risultati del primo trimestre
[5] Le cinque regole per investire con successo in azioni
[6] Come funziona il mercato obbligazionario
[7] Scommesse sul lato cieco